http://www.vinosalmundo.com/Ver_Noticias.asp?id=314
El Exxel vendió Bodegas López a Héctor Colella
El ex hombre fuerte de OCA compró el 33% de las acciones. La operación se realizó por un monto cercano a los u$s12 Mill. El resto del paquete sigue en poder de la cuarta generación de la familia López. Fecha
16/09/2003
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El Exxel Group vendió a Héctor Colella, consejero de negocios de la familia Yabrán, su participación en Bodegas López, una de las más tradicionales en vinos finos.
El traspaso del 33% de las acciones del fondo se concretó por un monto cercano a los 12 millones de dólares. El resto del paquete (67%) está en manos de la cuarta generación de la familia López, que tiene a su cargo el gerenciamiento de la bodega desde su creación, en 1898.
En varias oportunidades, el Exxel intentó renegociar su participación en la empresa mendocina, que factura 45 millones de pesos al año, pero no llegó a un acuerdo con Carlos y Marta López, que se niegan a desprenderse de la mayoría accionaria.
El fondo de inversión decidió su retirada del negocio y comenzó a buscar un comprador para cederle su parte. A principios de año, el hólding de Navarro convocó a una oferta privada en la que habrían estado interesadas al menos seis empresas. Pero finalmente, Colella, a quien Alfredo Yabrán llamaba por sus iniciales, HC, se quedó con parte de la bodega mendocina.
Hasta ahora el acuerdo se mantuvo en confidencialidad por una cláusula impuesta por las partes. Recién ayer se conoció la operación en medios empresarios y en la prensa mendocina. Lo curioso es que Colella mantiene una estrecha relación con Juan Navarro, el titular del Exxel, además de ser su asesor en varios negocios.
La decisión del Exxel de apartarse de la bodega responde a diferencias con el actual gerenciamiento de la empresa. La idea de volcarse más al mercado exportador (el 90% de los vinos López se comercializa en Argentina), desarrollar nuevas marcas y un plan de marketing agresivo serían algunos de los puntos que precipitaron los choques con la familia que posee la mayoría.
Por cierto, los cambios de manos en las bodegas son casi permanentes. La devaluación despertó un mayor interés de inversores extranjeros en la vitivincultura. A la calidad conseguida en los 90 con la reconversión de vides de uva común a fina se sumó el menor costo de la tierra por la depreciación del peso frente al dólar. Además, el mapa del vino se amplió a otras regiones: una de cada tres nuevas bodegas se instaló fuera de Mendoza, que es la principal productora.
Fuente:InfoBae.com
martes, 16 de septiembre de 2003
miércoles, 21 de mayo de 2003
La verdadera historia de los procesados por vaciamiento del ex Banco Comercial
http://www.larepublica.com.uy/politica/114829-la-verdadera-historia-de-los-procesados-por-vaciamiento-del-ex-banco-comercial
Documentos del estudio Jiménez de Aréchaga & Brause fueron fundamentales para desarticular la banda
La verdadera historia de los procesados por vaciamiento del ex Banco Comercial
Una llamada a su celular enteró al doctor Armando Braun de que el juez José Balcaldi se aprestaba a procesar a un número indeterminado de personas vinculadas al ex Banco Comercial. Braun consideró oportuno viajar de inmediato a Buenos Aires.
Tras varios meses de investigación, la Justicia procesó el domingo a siete ex jerarcas del ex Banco Comercial. Braun, además de haber sido presidente del ex Banco Comercial, fue también uno de los titulares de la Compañía General de Negocios (CGN). Sus propios familiares resultaron estafados por la CGN, por el ex Banco Comercial y por el Banco General de Negocios (BGN). Sus amigos, Carlos Röhm y Rufino Basavilbaso de Alvear, también titulares de la CGN se encuentran procesados en Argentina.
Aunque protegida por la legislación uruguaya, la actividad de la CGN no estaba autorizada por la Ley argentina de entidades financieras.
Al principio, un allanamiento
Uno de los tantos allanamientos realizados en Buenos Aires por la jueza Servini de Cubría arrojó, finalmente, resultados positivos: poderes generales amplios otorgados a Braun, Röhm y Basabilvaso, así como también certificados de depósitos a plazo fijo fechados en Montevideo. Pero, tal vez el descubrimiento más trascendente fue el hallazgo de formularios en blanco con la numeración corrida, por lo que los investigadores dedujeron que la CGN actuaba clandestina e ilegalmente en Argentina.
Sin embargo, la sorpresa de los investigadores llegó al paroxismo cuando se dieron de narices con varios instructivos, dirigidos a los funcionarios de la institución bancaria, en los que se detallaba los pasos a seguir en operaciones ficticias como las así llamadas "liqui-liqui".
En el mismo procedimiento quedaron expuestos, ante los ojos de la Justicia, los procedimientos fraudulentos con préstamos realizados a empresas "vinculadas" o "fantasmas".
El allanamiento más productivo
EL 23 de enero de 2002, en un suntuoso apartamento ubicado en la avenida Carlos Pellegrini 151, piso 2º "A", en Buenos Aires, fueron encontrados formularios en blanco de la CGN, chequeras en blanco de San Luis Financial, comprobantes de pago de CGN, documentación de ésta referida a un préstamo o colocación de la firma Alpargatas Anstal, por aproximadamente cinco millones de dólares, cuadernos con anotaciones que presumiblemente eran cancelaciones o salidas de "algo" y depósitos a plazo fijo del ex Banco Comercial en el BGN, correspondientes a los meses de diciembre de 2001 y enero de 2002.
El cúmulo de documentación probatoria dejó poco espacio a Carlos Röhm a la hora de declarar. En efecto, Röhm admitió conocer a Armando Braun y expresó textualmente que éste "era hasta muy recientemente presidente del Banco Comercial del Uruguay. Lo conozco hace más de 10 años y no tiene una relación laboral de dependencia conmigo".
Röhm, el verborrágico
Francisco Estrada, a la puerta del juzgado de Balcaldi, gritó hacia los periodistas presentes: "Yo no robé ni un centésimo, voy preso por haber confiado en el señor Carlos Röhm".
Estrada era uno de los apoderados de la CGN en Uruguay, junto al contador Ricardo Liguori, quien fuera uno de los liberados de entre los 11 detenidos el día viernes. Estrada se relacionaba con el contador Hugo Esquivel en Buenos Aires.
Entre la cantidad de documentos que se esgrime como pruebas es de destacar que la Justicia argentina maneja 4 hojas de fax encabezado como memorándum por el estudio jurídico Jiménez de Aréchaga y Brause, fechado el 15 de octubre de 1993, surgiendo modelo de modificación de contrato social y cesión de cuentas sociales de empresa de transportes de caudales Juncadela del Uruguay y otras empresas.
Interrogado a propósito de su relación con Estrada, Röhm había puntualizado con anterioridad: "Sí, lo conozco, es funcionario de Compañía General de Negocios Uruguay".
En cuanto al procesado Ignacio Llambías, Röhm manifestó: "Sí, lo conozco, es funcionario de Banco Comercial".
Sobre el liberado Cr. Ricardo Liguori, Carlos Röhm manifestó: "Sí, lo conozco, es funcionario antiguo de Compañía General de Negocios".
Referente al requerido Marcelo Claudio Muiño (ex gerente financiero del BGN), dijo: "Sí, lo conozco, es funcionario del banco (Banco General de Negocios)".
Refiriéndose al requerido Julio Tielens (ex director del BGN), Röhm sostuvo: "Sí, lo conozco, es funcionario del banco y tiene relación de dependencia y me remito a lo ya expresado".
Sobre David Mulford, expresó: "Sí, lo conozco. Es director suplente en el Banco General de Negocios. No tiene relación de dependencia y ocupa un alto cargo en CreditsSuisse First Boston, entidad con la cual él está relacionado".
Acerca de Brian O'Neill, Carlos Röhm afirmó: "Sí, lo conozco, es director suplente de Banco General de Negocios. Funcionario importante de JP Morgan, entidad con la cual el banco está relacionada".
Respecto de Luis Ubilla, Röhm sostuvo: "Creo recordarlo como un funcionario del Uruguay".
La génesis de un vaciamiento
El 30 de noviembre de 2001, el ex Banco Comercial realizó un depósito a plazo fijo en el BGN por US$ 23.600.000. El total de obligaciones del ex Banco Comercial en el BGN ascendía a US$ 47.600.000. Mientras, el ex Banco Comercial retiró del sistema argentino US$ 24.200.000.
Asimismo, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) informó que otros fondos alimentaron la cuenta del Banco Comercial por valor de U$S 4.050.000, los que fueron compensados con otros activos, liberando partidas cuya disponibilidad estaba restringida. Por lo tanto, el total de fondos retirados del sistema financiero argentino se elevaría a US$ 28.200.000.
Armando Braun recibió US$ 232.000 provenientes del Banco Comercial, girados al BGN, a través de Standard Chartered, los cuales fueron liquidados al tipo de cambio libre (,75), acreditándose en su cuenta la suma de 6.000. Ese monto fue aplicado a cancelar un préstamo de US$ 288.000, que había sido convertido al cambio oficial (,40), equivaliendo a 3.800.
El ex Banco Comercial, cuyos integrantes eran los mismos que los del Banco General de Negocios, poseía cuentas y realizaba operaciones bancarias con otras entidades, tales como HSBC, el Banco Sudameris y BankBoston, entre otros. Mediante el uso de estas cuentas u operaciones, existían ventas de cartera irregular o regular cruzada, a efectos de mover los fondos en cabeza del ex Banco Comercial.
La finalidad última era la de cubrir el déficit de caja en el Banco General de Negocios en forma indirecta, es decir, que el Banco General de Negocios, ante la necesidad de liquidez (efectivo), y para no tener una vinculación directa con el ex Banco Comercial, utilizaba los fondos colocados por el Banco Comercial en el Banco Sudameris, transferidos, a su vez, al HSBC, que éste último, bajo una operatoria financiera permitida, le hacía llegar al Banco General de Negocios.
Así, de la operatoria descripta se desprende la intencionalidad de evitar la vinculación directa entre los recursos aportados por el Banco Comercial y la necesidad de liquidez del Banco General de Negocios, como así también, la vinculación directa del Grupo Röhm, cabeza del Banco Comercial, con los grupos de poder decisorio en otras entidades.
Con maniobras de ocultamiento, el Banco Comercial del Uruguay sirvió para aportar liquidez a la economía argentina. Para conseguirla, el BGN debió comprometer su patrimonio a tal punto que se procedió a la venta de las empresas del propio grupo, a través de triangulaciones al ex Banco Comercial, con el objeto de otorgarle la disponibilidad de fondos necesaria para afrontar sus obligaciones. Ante el total quebranto del sistema financiero argentino, se trasladaron recursos desde la plaza uruguaya a la argentina.
Los hechos ilícitos mencionados fueron de tal envergadura que causaron un perjuicio al sistema financiero uruguayo y argentino y, en consecuencia, a las economía nacionales de ambos países.
Un requerido clave
El juzgado del doctor Balcaldi libró una orden de captura internacional contra Julio César Tielens, quien en la actualidad se desempeña como administrador de un Hospital perteneciente al Opus Dei en Argentina. Según la documentación incautada, Tielens conocía la maniobra de Carlos Röhm desde sus comienzos en los años 80, cuando el Banco General de Negocios capitalizó a una empresa llamada Pulpa Moldeada SA. Carlos Röhm dijo a la magistrada Servini de Cubría que "no era director ni accionista de esa empresa, que operaba con el BGN por cifras que nunca superaron los 300.000 dólares". Sin embargo, según declaraciones de José 'Puchi' Röhm, el fraude de su hermano Carlos consistió en la "utilización de títulos que se mantenían en custodia, por sumas de aproximadamente 250 millones de dólares para cubrir deudas originadas en la venta irregular de crédito en estado de mora y atraso, que habría sido realizada por el Banco General de Negocios en los años 80". Tanto el BGN, como Pulpa Moldeada SA eran manejadas por los Röhm y tenían los mismos accionistas.
Con los nuevos préstamos y capitalizaciones, esas deudas habrían llegado a 290 millones de dólares, según dijo José "Puchi" Röhm a sus socios. Como no se podía juntar suficiente efectivo para pagarles, y ante la fuerte presión de inversores y ahorristas, Carlos Röhm retiró de la Caja de Valores, obligaciones negociables del ex Banco Comercial y de la Compañía General de Negocios por un valor aproximado a 250 millones de dólares, sin dejar rastro de esta transacción en los libros contables de esas entidades.
Entre los documentos hallados en las "cuevas" allanadas por la jueza Servini de Cubría se halló la copia de una nota firmada perteneciente a Productos Pulpa Moldeada y la copia de un formulario del Banco General de Negocios de compra y transferencia efectuada por Productos Pulpa Moldeada a favor de CGN, de la que Julio Tielens tenía conocimiento.
El requerido Tielens también integraba el directorio de la empresa vinculada Química Estrella, cuyo presidente era el ex ministro de Economía de la dictadura argentina, José Martínez de Hoz.
Tanto Tielens como Marcelo Muiño, también requerido por la Justicia uruguaya, integraban el Comité Ejecutivo del BGN, integrado entre otros por Carlos Röhm, José Röhm y Carlos Félix Pando Casado.
Las declaraciones del Carlos Röhm confirman que delegó funciones "inicialmente en el año 98 al Sr. Julio Tielens, luego al Sr. Tielens y Marcelo Muiño y más recientemente, al Sr. Marcelo Muiño" (sic).
El informe del Banco Central argentino
Un informe del Banco Central argentino, fechado el 28 de diciembre de 2001, expone como prueba de los supuestos ilícitos: "Las operaciones de compra venta de títulos realizadas por dos altos funcionarios del Banco Julio Tielens, director, y Marcelo Muiño, gerente financiero implicaron un claro beneficio para ambos en detrimento del Banco General de Negocios y llevaron al Banco Central de la República Argentina a hacer una presentación ante los estrados judiciales".
También se destaca en el mismo informe: "El otorgamiento de préstamos ampliados del ex Banco Comercial bajo condiciones sumamente blandas en pleno "efecto Tequila", período durante el cual la Argentina sufrió una situación de iliquidez y que además se encontraran incorrectamente valuadas en la contaduría del BGN".
El papel de Llambías y Lago
Los gerentes Ignacio Llambías y Antonio Lago participaron en la concesión de créditos y realización de inversiones en Uruguay, Argentina y en Brasil.
Las empresas vinculadas al Grupo Röhm recibieron de parte de Llambías, tan sólo en el mes de diciembre de 2001 la suma de US$ 70 millones, en operaciones irregulares. Llambías era quien tenía los contactos con los clientes argentinos y con el famoso Laith Pharaon, dueño de un hotel casino en Carmelo. Uno de sus socios, Eduardo "Pacha" Cantón tiene deudas vencidas por US$ 2.783.000 dólares con el ex Banco Comercial.
Llambías era el contacto desde el ex Banco Comercial con el Cr. Hugo César Esquivel, encargado administrativo de varias empresas vinculadas el Grupo Röhm
Estrada Maschwitz
Francisco Estrada Maschwitz era uno de los apoderados de la CGN en Uruguay, junto al Cr. Ricardo Liguori, quien fuera uno de los liberados de entre los 11 detenidos el día viernes. Estrada se relacionaba con el Cr. Hugo Esquivel en Buenos Aires.
Entre la cantidad de documentos que se manejan como pruebas es de destacar que la Justicia argentina maneja 4 hojas de fax encabezado como memorándum por el estudio jurídico "Jiménez de Aréchaga & Brause", de fecha 15 de octubre de 1993, surgiendo modelo de modificación de contrato social y cesión de cuentas sociales de empresa de transportes de caudales Juncadela del Uruguay y otras empresas. *
Documentos del estudio Jiménez de Aréchaga & Brause fueron fundamentales para desarticular la banda
La verdadera historia de los procesados por vaciamiento del ex Banco Comercial
Una llamada a su celular enteró al doctor Armando Braun de que el juez José Balcaldi se aprestaba a procesar a un número indeterminado de personas vinculadas al ex Banco Comercial. Braun consideró oportuno viajar de inmediato a Buenos Aires.
Tras varios meses de investigación, la Justicia procesó el domingo a siete ex jerarcas del ex Banco Comercial. Braun, además de haber sido presidente del ex Banco Comercial, fue también uno de los titulares de la Compañía General de Negocios (CGN). Sus propios familiares resultaron estafados por la CGN, por el ex Banco Comercial y por el Banco General de Negocios (BGN). Sus amigos, Carlos Röhm y Rufino Basavilbaso de Alvear, también titulares de la CGN se encuentran procesados en Argentina.
Aunque protegida por la legislación uruguaya, la actividad de la CGN no estaba autorizada por la Ley argentina de entidades financieras.
Al principio, un allanamiento
Uno de los tantos allanamientos realizados en Buenos Aires por la jueza Servini de Cubría arrojó, finalmente, resultados positivos: poderes generales amplios otorgados a Braun, Röhm y Basabilvaso, así como también certificados de depósitos a plazo fijo fechados en Montevideo. Pero, tal vez el descubrimiento más trascendente fue el hallazgo de formularios en blanco con la numeración corrida, por lo que los investigadores dedujeron que la CGN actuaba clandestina e ilegalmente en Argentina.
Sin embargo, la sorpresa de los investigadores llegó al paroxismo cuando se dieron de narices con varios instructivos, dirigidos a los funcionarios de la institución bancaria, en los que se detallaba los pasos a seguir en operaciones ficticias como las así llamadas "liqui-liqui".
En el mismo procedimiento quedaron expuestos, ante los ojos de la Justicia, los procedimientos fraudulentos con préstamos realizados a empresas "vinculadas" o "fantasmas".
El allanamiento más productivo
EL 23 de enero de 2002, en un suntuoso apartamento ubicado en la avenida Carlos Pellegrini 151, piso 2º "A", en Buenos Aires, fueron encontrados formularios en blanco de la CGN, chequeras en blanco de San Luis Financial, comprobantes de pago de CGN, documentación de ésta referida a un préstamo o colocación de la firma Alpargatas Anstal, por aproximadamente cinco millones de dólares, cuadernos con anotaciones que presumiblemente eran cancelaciones o salidas de "algo" y depósitos a plazo fijo del ex Banco Comercial en el BGN, correspondientes a los meses de diciembre de 2001 y enero de 2002.
El cúmulo de documentación probatoria dejó poco espacio a Carlos Röhm a la hora de declarar. En efecto, Röhm admitió conocer a Armando Braun y expresó textualmente que éste "era hasta muy recientemente presidente del Banco Comercial del Uruguay. Lo conozco hace más de 10 años y no tiene una relación laboral de dependencia conmigo".
Röhm, el verborrágico
Francisco Estrada, a la puerta del juzgado de Balcaldi, gritó hacia los periodistas presentes: "Yo no robé ni un centésimo, voy preso por haber confiado en el señor Carlos Röhm".
Estrada era uno de los apoderados de la CGN en Uruguay, junto al contador Ricardo Liguori, quien fuera uno de los liberados de entre los 11 detenidos el día viernes. Estrada se relacionaba con el contador Hugo Esquivel en Buenos Aires.
Entre la cantidad de documentos que se esgrime como pruebas es de destacar que la Justicia argentina maneja 4 hojas de fax encabezado como memorándum por el estudio jurídico Jiménez de Aréchaga y Brause, fechado el 15 de octubre de 1993, surgiendo modelo de modificación de contrato social y cesión de cuentas sociales de empresa de transportes de caudales Juncadela del Uruguay y otras empresas.
Interrogado a propósito de su relación con Estrada, Röhm había puntualizado con anterioridad: "Sí, lo conozco, es funcionario de Compañía General de Negocios Uruguay".
En cuanto al procesado Ignacio Llambías, Röhm manifestó: "Sí, lo conozco, es funcionario de Banco Comercial".
Sobre el liberado Cr. Ricardo Liguori, Carlos Röhm manifestó: "Sí, lo conozco, es funcionario antiguo de Compañía General de Negocios".
Referente al requerido Marcelo Claudio Muiño (ex gerente financiero del BGN), dijo: "Sí, lo conozco, es funcionario del banco (Banco General de Negocios)".
Refiriéndose al requerido Julio Tielens (ex director del BGN), Röhm sostuvo: "Sí, lo conozco, es funcionario del banco y tiene relación de dependencia y me remito a lo ya expresado".
Sobre David Mulford, expresó: "Sí, lo conozco. Es director suplente en el Banco General de Negocios. No tiene relación de dependencia y ocupa un alto cargo en CreditsSuisse First Boston, entidad con la cual él está relacionado".
Acerca de Brian O'Neill, Carlos Röhm afirmó: "Sí, lo conozco, es director suplente de Banco General de Negocios. Funcionario importante de JP Morgan, entidad con la cual el banco está relacionada".
Respecto de Luis Ubilla, Röhm sostuvo: "Creo recordarlo como un funcionario del Uruguay".
La génesis de un vaciamiento
El 30 de noviembre de 2001, el ex Banco Comercial realizó un depósito a plazo fijo en el BGN por US$ 23.600.000. El total de obligaciones del ex Banco Comercial en el BGN ascendía a US$ 47.600.000. Mientras, el ex Banco Comercial retiró del sistema argentino US$ 24.200.000.
Asimismo, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) informó que otros fondos alimentaron la cuenta del Banco Comercial por valor de U$S 4.050.000, los que fueron compensados con otros activos, liberando partidas cuya disponibilidad estaba restringida. Por lo tanto, el total de fondos retirados del sistema financiero argentino se elevaría a US$ 28.200.000.
Armando Braun recibió US$ 232.000 provenientes del Banco Comercial, girados al BGN, a través de Standard Chartered, los cuales fueron liquidados al tipo de cambio libre (,75), acreditándose en su cuenta la suma de 6.000. Ese monto fue aplicado a cancelar un préstamo de US$ 288.000, que había sido convertido al cambio oficial (,40), equivaliendo a 3.800.
El ex Banco Comercial, cuyos integrantes eran los mismos que los del Banco General de Negocios, poseía cuentas y realizaba operaciones bancarias con otras entidades, tales como HSBC, el Banco Sudameris y BankBoston, entre otros. Mediante el uso de estas cuentas u operaciones, existían ventas de cartera irregular o regular cruzada, a efectos de mover los fondos en cabeza del ex Banco Comercial.
La finalidad última era la de cubrir el déficit de caja en el Banco General de Negocios en forma indirecta, es decir, que el Banco General de Negocios, ante la necesidad de liquidez (efectivo), y para no tener una vinculación directa con el ex Banco Comercial, utilizaba los fondos colocados por el Banco Comercial en el Banco Sudameris, transferidos, a su vez, al HSBC, que éste último, bajo una operatoria financiera permitida, le hacía llegar al Banco General de Negocios.
Así, de la operatoria descripta se desprende la intencionalidad de evitar la vinculación directa entre los recursos aportados por el Banco Comercial y la necesidad de liquidez del Banco General de Negocios, como así también, la vinculación directa del Grupo Röhm, cabeza del Banco Comercial, con los grupos de poder decisorio en otras entidades.
Con maniobras de ocultamiento, el Banco Comercial del Uruguay sirvió para aportar liquidez a la economía argentina. Para conseguirla, el BGN debió comprometer su patrimonio a tal punto que se procedió a la venta de las empresas del propio grupo, a través de triangulaciones al ex Banco Comercial, con el objeto de otorgarle la disponibilidad de fondos necesaria para afrontar sus obligaciones. Ante el total quebranto del sistema financiero argentino, se trasladaron recursos desde la plaza uruguaya a la argentina.
Los hechos ilícitos mencionados fueron de tal envergadura que causaron un perjuicio al sistema financiero uruguayo y argentino y, en consecuencia, a las economía nacionales de ambos países.
Un requerido clave
El juzgado del doctor Balcaldi libró una orden de captura internacional contra Julio César Tielens, quien en la actualidad se desempeña como administrador de un Hospital perteneciente al Opus Dei en Argentina. Según la documentación incautada, Tielens conocía la maniobra de Carlos Röhm desde sus comienzos en los años 80, cuando el Banco General de Negocios capitalizó a una empresa llamada Pulpa Moldeada SA. Carlos Röhm dijo a la magistrada Servini de Cubría que "no era director ni accionista de esa empresa, que operaba con el BGN por cifras que nunca superaron los 300.000 dólares". Sin embargo, según declaraciones de José 'Puchi' Röhm, el fraude de su hermano Carlos consistió en la "utilización de títulos que se mantenían en custodia, por sumas de aproximadamente 250 millones de dólares para cubrir deudas originadas en la venta irregular de crédito en estado de mora y atraso, que habría sido realizada por el Banco General de Negocios en los años 80". Tanto el BGN, como Pulpa Moldeada SA eran manejadas por los Röhm y tenían los mismos accionistas.
Con los nuevos préstamos y capitalizaciones, esas deudas habrían llegado a 290 millones de dólares, según dijo José "Puchi" Röhm a sus socios. Como no se podía juntar suficiente efectivo para pagarles, y ante la fuerte presión de inversores y ahorristas, Carlos Röhm retiró de la Caja de Valores, obligaciones negociables del ex Banco Comercial y de la Compañía General de Negocios por un valor aproximado a 250 millones de dólares, sin dejar rastro de esta transacción en los libros contables de esas entidades.
Entre los documentos hallados en las "cuevas" allanadas por la jueza Servini de Cubría se halló la copia de una nota firmada perteneciente a Productos Pulpa Moldeada y la copia de un formulario del Banco General de Negocios de compra y transferencia efectuada por Productos Pulpa Moldeada a favor de CGN, de la que Julio Tielens tenía conocimiento.
El requerido Tielens también integraba el directorio de la empresa vinculada Química Estrella, cuyo presidente era el ex ministro de Economía de la dictadura argentina, José Martínez de Hoz.
Tanto Tielens como Marcelo Muiño, también requerido por la Justicia uruguaya, integraban el Comité Ejecutivo del BGN, integrado entre otros por Carlos Röhm, José Röhm y Carlos Félix Pando Casado.
Las declaraciones del Carlos Röhm confirman que delegó funciones "inicialmente en el año 98 al Sr. Julio Tielens, luego al Sr. Tielens y Marcelo Muiño y más recientemente, al Sr. Marcelo Muiño" (sic).
El informe del Banco Central argentino
Un informe del Banco Central argentino, fechado el 28 de diciembre de 2001, expone como prueba de los supuestos ilícitos: "Las operaciones de compra venta de títulos realizadas por dos altos funcionarios del Banco Julio Tielens, director, y Marcelo Muiño, gerente financiero implicaron un claro beneficio para ambos en detrimento del Banco General de Negocios y llevaron al Banco Central de la República Argentina a hacer una presentación ante los estrados judiciales".
También se destaca en el mismo informe: "El otorgamiento de préstamos ampliados del ex Banco Comercial bajo condiciones sumamente blandas en pleno "efecto Tequila", período durante el cual la Argentina sufrió una situación de iliquidez y que además se encontraran incorrectamente valuadas en la contaduría del BGN".
El papel de Llambías y Lago
Los gerentes Ignacio Llambías y Antonio Lago participaron en la concesión de créditos y realización de inversiones en Uruguay, Argentina y en Brasil.
Las empresas vinculadas al Grupo Röhm recibieron de parte de Llambías, tan sólo en el mes de diciembre de 2001 la suma de US$ 70 millones, en operaciones irregulares. Llambías era quien tenía los contactos con los clientes argentinos y con el famoso Laith Pharaon, dueño de un hotel casino en Carmelo. Uno de sus socios, Eduardo "Pacha" Cantón tiene deudas vencidas por US$ 2.783.000 dólares con el ex Banco Comercial.
Llambías era el contacto desde el ex Banco Comercial con el Cr. Hugo César Esquivel, encargado administrativo de varias empresas vinculadas el Grupo Röhm
Estrada Maschwitz
Francisco Estrada Maschwitz era uno de los apoderados de la CGN en Uruguay, junto al Cr. Ricardo Liguori, quien fuera uno de los liberados de entre los 11 detenidos el día viernes. Estrada se relacionaba con el Cr. Hugo Esquivel en Buenos Aires.
Entre la cantidad de documentos que se manejan como pruebas es de destacar que la Justicia argentina maneja 4 hojas de fax encabezado como memorándum por el estudio jurídico "Jiménez de Aréchaga & Brause", de fecha 15 de octubre de 1993, surgiendo modelo de modificación de contrato social y cesión de cuentas sociales de empresa de transportes de caudales Juncadela del Uruguay y otras empresas. *
lunes, 28 de abril de 2003
FACUNDO BUNGE, MAROÑAS, CODERE, BOMAGRA Y JORGE BORN
http://www.bcu.gub.uy/autoriza/ggmvrf/hipicarioplatense/mvrfasamb311208.pdf
*nt4, . PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓNESC. DIEGO ALBERTO S1MOIS LAPEYRE - 12417/7HÍPICA RIOPLATENSE URUGUAY SOCIEDAD ANÓNIMAASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTASEn la ciudad de Montevideo, a los 28 días del mes de abril de 2003, siendo la hora 11:30,en el domicilio de Juan Parra del Riego 989, se reúne la Asamblea General Ordinaria deAccionistas de HÍPICA RIOPLATENSE URUGUAY S.A.Según consta en el Libro de Registro de Accionistas y Asistencia a Asambleas se haninscripto como únicos accionistas, representando por partes iguales la totahdad ¿el CapitalIntegrado de la sociedad a la fecha, las firmas VERFIN OVERSEAS INC y CODEREURUGUAY S.A., los cuales son representados en este acto por el Sr. Renzo Gatto y por elSr. Daniel González, respectivamente, según cartas poder presentadas a la asamblea.Se deja constancia que se encuentra presente la Auditoría Interna de la Nación,representada por la Cra. Marisa Lastra, Cra. Carla Merlano y Dr. Gianni Di Palma.Asiste también a la asamblea el Síndico de la sociedad Cr. Marcelo BrascaSe deja constancia que en virtud del carácter unánime de la asamblea, se prescindió de larealización de las publicaciones para su convocatoria, conforme lo dispuesto por el articu o347 de la ley N° 16 060 de 4 de setiembre de 1989, y que de conformidad con loestablecido por el artículo 351 de la Ley 16.060, el Sr. Renzo Gatto y el Sr. DanielGonzález no son administradores, directores, síndicos, gerentes ni empleados de HípicaRioplatense Uruguay S.A.Preside la Asamblea el Sr. Daniel Gonzalez.A continuación se da lectura del Orden del Día:Orden del Día1.2.3.4.5.6.7.Consideración del Estado de Situación Patrimonial y Estado de Resultados,correspondiente al ejercicio económico cerrado al 31 de diciembre de 2008.Consideración de la Memoria Anual del DirectorioDestino del resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2008.Ratificación, remoción o designación de los Directores.Consideración del Informe del SíndicoRatificación, remoción o designación del Síndico.Designación de un accionista para firmar el acta.
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AÍw0^NT¿£¿ PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓN2 742315ESC. DIEGO ALBERTO SIM01S LAPEYRE - 12417/7A continuación se procede a considerar e. Order, de. Dia:■ / Estado de Resultados,de diciembre de 2008.wn« EXPLICATIVA DEL BALANCE GENERAL FINALIZADOMEMORIA ANUAL ^f*^ mcdeMBRE DE 2008.Montevideo, 22 de Abril de 2009.Estimados Sres. Accionistas: nresenBmos a vuestraDiciembre de 2008.JL Acfmdadprincipalde la Sociedad ^.^ ^anterior, la Sociedad podra«^^ las explote comercialmente.General de Casinos (DGC) para que Montevideocomo ser los gastronómicos.
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*? pi»~l i a^««^i PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓN[I) N9 742316ESC. DIEGO ALBERTO SIMOIS LAPEYRE - 12417/7El término de la concesión es de 30 años de acuerdo al contrato firmado el 27 de Junio de 2002,estando establecido que el concesionario debería realizar obras de recuperación, mejoras y obrasnuevas de acuerdo a lo establecido en el Plan de Inversiones y Mantenimiento.Hacia fines del año 2003 la Sociedad comenzó a comercializar la señal de las carreras del Hipódromode Maroñas a agencias del interior del país habilitadas para tales fines.Dentro del marco de la declaración del proyecto de inversión realizada por el Ministerio de Economíay Finanzas la Sociedad obtuvo importantes beneficios en materia fiscal que fueron usufructuados.Con fecha 27 de Febrero de 2007 el Banco Central del Uruguay inscribió en el registro del Mercado deValores a la Sociedad y a las Obligaciones Negociables escritúrales emitidas a través del Mercado deCapitales de Uruguay cuyo objetivo fue el reperfilamiento de los pasivos financieros y proporcionar ala Sociedad de fondos adicionales a fin de financiar su futura expansión. La emisión fije por un montode $365.250.000 (equivalentes a UI 223.572.259), reajustahles de acuerdo a la variación del valor delas Unidades Indexadas.En virtud de la Ley de Reforma Tributaria N° 18.083, fue derogada para el impuesto a las rentasempresariales la exoneración de que gozaba la actividad hípica. Esta situación implica que la Sociedadcomience a generar impuesto a las rentas empresariales, al estar grabada la actividad mencionada apartir del ejercicio 2008. La situación actual de la Sociedad es de pérdida fiscal.//. Variaciones significativas operadas en las partidas del activo y del pasivo:La evolución de la Sociedad en términos patrimoniales ha mostrado una disminución en sus activosde $ miles 68.448.- y una disminución en sus pasivo de $ miles 40.987.-En tanto que el Patrimonio Neto de la Sociedad se ha visto disminuido en $ miles 27.461.- debidoexclusivamente al resultado del ejercicio analizado.A continuación se describen las variaciones más relevantes del ejercicio:Activo:1. Disponibilidades e Inversiones TemporariasEl saldo de disponibilidades e inversiones temporarias disminuyeron en miles de $29.885, en virtudde la cancelación de pasivos fundamentalmente a los correspondientes a las obligacionesnegociables, al pago de los costos operativos normales de la Sociedad y a las operacionesmantenidas con empresas relacionadas.2. Créditos por VentasEl capítulo aumentó miles de $41.517.- que se explica fundamentalmente por el incremento en dólaresde las cuotas facturadas a la DGC por concepto de arrendamiento de las salas de esparcimiento y porel importe a facturar a la DGC relacionado con la modificación del contrato de la Sala El Día,mediante el cual se prevé la ampliación de la misma, ambos importes influenciados por la fluctuaciónde la cotización de la moneda extranjera. Este último será facturado a partir de la entrega de las nuevas
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«**ni*. PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓN¡ft N2 742319ESC. DIEGO ALBERTO S1MOIS LAPEYRE - 12417/7áreas dadas en arrendamiento en condiciones de funcionamiento para el destino pactado, tal como seindica en los contratos respectivos con la DGC.3. Otros CréditosEste capitulo en su porción corriente presenta un variación en aumento de miles $66.012,correspondiente básicamente al efecto de la disminución en el rubro créditos físcates producto de lauSS de créditos originados en la retención que realiza la DGC del 90 % del IVA contenido enla facturación mensual de arrendamientos, para el pago de las obligaciones mensuale » ««fj »^mediante un mecanismo similar utilizado en ocasiones anteriores y al otorgamiento de créditos aempresas vinculadas tal como se expone en la nota respectiva.A su vez se hace mención a la disminución del saldo del capitulo en su porción no corriente, frutodel Siculo del impuesto diferido el cual ha variado al disminuir las perdidas fiscales acumuladastomadas para la formulación de este calculo.4. Bienes de UsoLa variación del capítulo responde a altas de activo fijo ocurridas durante el ejercicio al incrementopor el ajuste por inflación de los bienes, al cargo correspondiente a la depreciación del ejercicio y alajuste por inflación de las depreciaciones acumuladas.Entre las altas más significativas del ejercicio se encuentran las referentes a la ampliación de la SalaEl Día (expuestas como Obras en Curso).Pasivo5. Deudas ComercialesSe observa una disminución de aproximadamente miles de $11.348.-; la misma correspondebásicamente al pago del saldo con proveedores del exterior como consecuencia de las importacionesde máquinas de slots ocurrida durante el año 2007.-6. Deudas financieras corto plazo y largo plazoEl saldo corresponde básicamente al importe adeudado por la Sociedad con motivo de la emisión deObligaciones Negociables ocurrida en el mes de Marzo de 2007, en cuya ocasión se emitió deudapor un importe equivalente a USD15.000.000 en pesos uruguayos reajustables de acuerdo a lavariación en el valor de las Unidades Indexadas.El capital adeudado correspondiente a las obligaciones negociables asciende al 31 de diciembre de2008 a miles de $367.815, habiéndose amortizado la primera cuota en el mes de setiembre de 2008.
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„0NT4tA PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓNElj N° 742322ESC. DIEGO ALBERTO SIMOIS LAPEYRE - 12417/74. Ratificación, remoción o designación de los DirectoresSe vota y aprueba por unanimidad, la siguiente integración del Directorio:GRUPO A• Sr. Alfredo Merlis, Director Titular, en representación de Verfín Overseas Inc.• Sr. Marcelo Bassignana, Director Titular, en representación de Verfín Overseas Inc.• Sr. José María Julian Astarloa, Director Suplente, en representación de VerfínOverseas Inc.• Sr. Facundo Bunge, Director Suplente, en representación de Verfín Overseas Inc.GRUPOB• Sr. Vicente Gabriel Di Loreto, Director Titular, en representación de CodereUruguay S.A.• Sr. Guillermo Arcani, Director Titular, en representación de Codere Uruguay S.A.• Sr. Ramón Rionda, Director Suplente, en representación dé Codere Uruguay S.A.• Sr. Alejandro Rodino, Director Suplente, en representación de Codere Uruguay S.A.Se deja constancia además que ninguno de los integrantes del Directorio perciberemuneración de especie alguna.5. Consideración del Informe del Síndico.Luego de dar lectura al Informe del Sr. Síndico que se transcribe a continuación, sedecide por unanimidad aprobar el informe presentado.Montevideo, 25 de Abril del 2009INFORME DEL SÍNDICOSeñores Accionistas deHípica Rioplatense del Uruguay Sociedad AnónimaPresente:De mi mayor consideración:En mi carácter de síndico de HRU Sociedad Anónima, desde mi nombramiento el 30 deoctubre del 2006, y de acuerdo con lo dispuesto por el numeral 3o del artículo 402 de la Ley16.060 de Sociedades Comerciales, el artículo 69 de la Recopilación de Normas delMercado de Valores y del artículo 1.2 de los Estatutos de HRU S.A. he examinado losdocumentos detallados en el párrafo I siguiente. Los documentos citados son
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hV" A^nt4£ PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓN[[J N9 742324ESC. DIEGO ALBERTO SIMOIS LAPEYRE ■ 12417/7j DOCUMENTOS EXAMINADOSe Estado da Evolución del Patnmomo por el ejerc, Srr^rsyAP^ndeEondospo.ele^o^^oenie.f.de Diciembre de 2008. Dicìembre de 2008.Notas a los Estados Contables al 31 ^ Dtí«*»Memoria Anual del Directorio por el ejerció finalide 2008.OBLIGACIONES LEGALESU uülivj^* HiQnone entre otras cosas quegestión,...1 Examinarloslibrosydocumentos,...financieradirectores...4.5ni.ALCANCE DEL EXAMENamiS.A.So* vigentes. Dichas »nnas requ.eren que d e«men d^ examjnad to
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<,^nt4, PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓNm 742326EbESC. DIEGO ALBERTO SIM01S LAPEYRE - 12417/7dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales ydocumentales.Para la realización de esta tarea se ha revisado la siguiente documentación:1 el informe de auditoría de los Estados Contables al 31/12/2008,2. los informes de revisión limitada de los Estados Contables al 30/06/2008,3. información brindada por la empresa en el correr del año 2008.La documentación antes mencionada es fruto de 1) la auditoría efectuada por el auditorextemo^mst & Young quien emitió dichos informes de acuerdo con las normas deauSa "geL y 2>" la información que solicité y que me fue brindada por losresponsables de la empresa para la elaboración del presente informe.Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, el examen no seSeXa los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad,cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio.Punto 4)- Del análisis de las informaciones contables, surge que el Patrimonio se redujo enalgo más de 27 millones de pesos. Dicha reducción se produce por:. una caída del Resultado Operativo Bruto de casi el 75% (empeora en $46.096.000respecto del año anterior) la cual se produce por la baja del dólar, la cual a su vezhizo que los ingresos por arrendamiento de las salas de slots ( que se fijananualmente en dólares en fondón de la venta del ejercicio anterior), generaran unmenor ingreso expresado en pesos. Cabe destacar que este fenómeno se concentroen el primer semestre del ejercicio dado que los ingresos por arrendamiento de lassalas de slots cayeron 75 millones de pesos en el primer semestre respecto deigual período del ejercicio anterior, mientras que en el segundo semestre esosingresos subieron en 31 millones de pesos, también fruto del alza da la cotizacióndel dólar. Finalmente cabe acotar que en el primer trimestre del presente ejerciciose mantiene la evolución positiva que mostraron los ingresos por arrendamientode salas de slots durante el segundo semestre del ejercicio 2008.. una reducción de los Gastos de Administración y Ventas del 3% (mejora en$2 065.000 respecto del año anterior);. una caída de los Resultados Diversos del 20% (empeora en $10.840.000 respectodel año anterior);. una fuerte alza de los Resultados Financieros (mejora en $11.529.000 respectodel año anterior) y finalmente se presenta un resultado negativo de $3.692.000,por el impuesto a la renta, lo cual representa un empeoramiento respecto de igual
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^nt4ía PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓN2 742328ESC. DIEGO ALBERTO SIMOIS LAPEYRE - 12417/7concepto en el año anterior de $15.831.000.Resumiendo, hay una disminución de los Resultados Netos, que este afio alcanzan a darpérdidas por $ 27.460.000, cuya principal causa es la evolución que mostró el dólar a lo largode los primeros 8 meses del ejercicio 2008.Punto 5)' En relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el31 de Diciembre de 2008, he verificado que contiene la información requerida por el artículo92 de la Ley 16.060 de Sociedades Comerciales y que sus datos numéricos concuerdan conlos registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.Punto 6)- No existe un proyecto de distribución de utilidades debido a que de acuerdo a lomanifestado por el Directorio en su Memoria Anual en "vista a los resultados obtenidos enel presente ejercicio, este Directorio propone la no distribución de dividendos".Punto 7)- Dado que el Estatuto de HRU S.A., no prevé que los administradores y directoresconstituyan garantías por su gestión a favor de la sociedad, se hace innecesario el control deeste punto.IV. DICTAMENa) Basado en el examen realizado, con el alcance descripto en el párrafo III, en miopinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos susaspectos significativos, la situación patrimonial de Hípica Rioplatense del UruguaySociedad Anónima al 31 de Diciembre de 2008, los resultados de sus operaciones,los orígenes y aplicaciones de fondos por el ejercicio terminado en esa fecha y laevolución del patrimonio neto de acuerdo con las normas contables adecuadas en elUruguay.b) Del análisis de la situación económica y financiera de la sociedad, se puedeobservar que la evolución de los resultados, la estructura de financiamiento quesurge a partir de la emisión de las ON y las perspectivas de la economía, mantienena la empresa en una buena posición económica y financiera.c) En relación con la memoria del Directorio, no tengo observaciones que formular enmateria de mi competencia.Cr. Marcelo BrascaSíndicoCJPPU 48.969
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} N2 742330ESC. DIEGO ALBERTO SIM01S LAPEYRE ■ 12417/76. Ratificación, remoción o designación del Síndico.Se vota y aprueba por unanimidad ratificar al Cr. Marcelo Brasca en su cargo deSíndico de la sociedad.7. Designación de un accionista para firmar el acta.Se vota y aprueba por unanimidad designar al Sr. Daniel González y al Sr. Renzo Gattopara firmar la presente acta.No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión, siendo la hora 12:00Overseas Inc.tenzo Gattoente de la AsambleaGonzález>dere Uruguay S.A.Sr. Daniel González
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"i SV<,^nt4, papel notarial de actuacióni-wl"Elj N2 742388ESC. DIEGO ALBERTO SIMOIS LAPEYRE - 12417/7CONCUERDAN bien y fielmente las fotocopias que anteceden con el original delmismo tenor que tuve de manifiesto y con el cual he cotejado este testimonio. EN FEDE ELLO, a solicitud de parte interesada y para su presentación ante quiencorresponda, extiendo el presente en once hojas de papel notarial de la serie Eb£ número 742383, 742315, 742316, 742319, 742320, 742322, 742324, 742326, 742328,Sil.';fy 742330 y 742388 que sello, signo y firmo en Montevideo el veintinueve de abril de dos' mil nueve.-MONTEPIO notarial.„ $ 35,20 'oO A. SIMOISRIBANO PUBLICOMONTEPIO NOTARIAL¡MONTEPIO NOTARIAL¡si$íTO,oo 'iC.0^^^mMONTEPÍO NOTARIALa $¡10,00
*nt4, . PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓNESC. DIEGO ALBERTO S1MOIS LAPEYRE - 12417/7HÍPICA RIOPLATENSE URUGUAY SOCIEDAD ANÓNIMAASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTASEn la ciudad de Montevideo, a los 28 días del mes de abril de 2003, siendo la hora 11:30,en el domicilio de Juan Parra del Riego 989, se reúne la Asamblea General Ordinaria deAccionistas de HÍPICA RIOPLATENSE URUGUAY S.A.Según consta en el Libro de Registro de Accionistas y Asistencia a Asambleas se haninscripto como únicos accionistas, representando por partes iguales la totahdad ¿el CapitalIntegrado de la sociedad a la fecha, las firmas VERFIN OVERSEAS INC y CODEREURUGUAY S.A., los cuales son representados en este acto por el Sr. Renzo Gatto y por elSr. Daniel González, respectivamente, según cartas poder presentadas a la asamblea.Se deja constancia que se encuentra presente la Auditoría Interna de la Nación,representada por la Cra. Marisa Lastra, Cra. Carla Merlano y Dr. Gianni Di Palma.Asiste también a la asamblea el Síndico de la sociedad Cr. Marcelo BrascaSe deja constancia que en virtud del carácter unánime de la asamblea, se prescindió de larealización de las publicaciones para su convocatoria, conforme lo dispuesto por el articu o347 de la ley N° 16 060 de 4 de setiembre de 1989, y que de conformidad con loestablecido por el artículo 351 de la Ley 16.060, el Sr. Renzo Gatto y el Sr. DanielGonzález no son administradores, directores, síndicos, gerentes ni empleados de HípicaRioplatense Uruguay S.A.Preside la Asamblea el Sr. Daniel Gonzalez.A continuación se da lectura del Orden del Día:Orden del Día1.2.3.4.5.6.7.Consideración del Estado de Situación Patrimonial y Estado de Resultados,correspondiente al ejercicio económico cerrado al 31 de diciembre de 2008.Consideración de la Memoria Anual del DirectorioDestino del resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2008.Ratificación, remoción o designación de los Directores.Consideración del Informe del SíndicoRatificación, remoción o designación del Síndico.Designación de un accionista para firmar el acta.
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AÍw0^NT¿£¿ PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓN2 742315ESC. DIEGO ALBERTO SIM01S LAPEYRE - 12417/7A continuación se procede a considerar e. Order, de. Dia:■ / Estado de Resultados,de diciembre de 2008.wn« EXPLICATIVA DEL BALANCE GENERAL FINALIZADOMEMORIA ANUAL ^f*^ mcdeMBRE DE 2008.Montevideo, 22 de Abril de 2009.Estimados Sres. Accionistas: nresenBmos a vuestraDiciembre de 2008.JL Acfmdadprincipalde la Sociedad ^.^ ^anterior, la Sociedad podra«^^ las explote comercialmente.General de Casinos (DGC) para que Montevideocomo ser los gastronómicos.
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*? pi»~l i a^««^i PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓN[I) N9 742316ESC. DIEGO ALBERTO SIMOIS LAPEYRE - 12417/7El término de la concesión es de 30 años de acuerdo al contrato firmado el 27 de Junio de 2002,estando establecido que el concesionario debería realizar obras de recuperación, mejoras y obrasnuevas de acuerdo a lo establecido en el Plan de Inversiones y Mantenimiento.Hacia fines del año 2003 la Sociedad comenzó a comercializar la señal de las carreras del Hipódromode Maroñas a agencias del interior del país habilitadas para tales fines.Dentro del marco de la declaración del proyecto de inversión realizada por el Ministerio de Economíay Finanzas la Sociedad obtuvo importantes beneficios en materia fiscal que fueron usufructuados.Con fecha 27 de Febrero de 2007 el Banco Central del Uruguay inscribió en el registro del Mercado deValores a la Sociedad y a las Obligaciones Negociables escritúrales emitidas a través del Mercado deCapitales de Uruguay cuyo objetivo fue el reperfilamiento de los pasivos financieros y proporcionar ala Sociedad de fondos adicionales a fin de financiar su futura expansión. La emisión fije por un montode $365.250.000 (equivalentes a UI 223.572.259), reajustahles de acuerdo a la variación del valor delas Unidades Indexadas.En virtud de la Ley de Reforma Tributaria N° 18.083, fue derogada para el impuesto a las rentasempresariales la exoneración de que gozaba la actividad hípica. Esta situación implica que la Sociedadcomience a generar impuesto a las rentas empresariales, al estar grabada la actividad mencionada apartir del ejercicio 2008. La situación actual de la Sociedad es de pérdida fiscal.//. Variaciones significativas operadas en las partidas del activo y del pasivo:La evolución de la Sociedad en términos patrimoniales ha mostrado una disminución en sus activosde $ miles 68.448.- y una disminución en sus pasivo de $ miles 40.987.-En tanto que el Patrimonio Neto de la Sociedad se ha visto disminuido en $ miles 27.461.- debidoexclusivamente al resultado del ejercicio analizado.A continuación se describen las variaciones más relevantes del ejercicio:Activo:1. Disponibilidades e Inversiones TemporariasEl saldo de disponibilidades e inversiones temporarias disminuyeron en miles de $29.885, en virtudde la cancelación de pasivos fundamentalmente a los correspondientes a las obligacionesnegociables, al pago de los costos operativos normales de la Sociedad y a las operacionesmantenidas con empresas relacionadas.2. Créditos por VentasEl capítulo aumentó miles de $41.517.- que se explica fundamentalmente por el incremento en dólaresde las cuotas facturadas a la DGC por concepto de arrendamiento de las salas de esparcimiento y porel importe a facturar a la DGC relacionado con la modificación del contrato de la Sala El Día,mediante el cual se prevé la ampliación de la misma, ambos importes influenciados por la fluctuaciónde la cotización de la moneda extranjera. Este último será facturado a partir de la entrega de las nuevas
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«**ni*. PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓN¡ft N2 742319ESC. DIEGO ALBERTO S1MOIS LAPEYRE - 12417/7áreas dadas en arrendamiento en condiciones de funcionamiento para el destino pactado, tal como seindica en los contratos respectivos con la DGC.3. Otros CréditosEste capitulo en su porción corriente presenta un variación en aumento de miles $66.012,correspondiente básicamente al efecto de la disminución en el rubro créditos físcates producto de lauSS de créditos originados en la retención que realiza la DGC del 90 % del IVA contenido enla facturación mensual de arrendamientos, para el pago de las obligaciones mensuale » ««fj »^mediante un mecanismo similar utilizado en ocasiones anteriores y al otorgamiento de créditos aempresas vinculadas tal como se expone en la nota respectiva.A su vez se hace mención a la disminución del saldo del capitulo en su porción no corriente, frutodel Siculo del impuesto diferido el cual ha variado al disminuir las perdidas fiscales acumuladastomadas para la formulación de este calculo.4. Bienes de UsoLa variación del capítulo responde a altas de activo fijo ocurridas durante el ejercicio al incrementopor el ajuste por inflación de los bienes, al cargo correspondiente a la depreciación del ejercicio y alajuste por inflación de las depreciaciones acumuladas.Entre las altas más significativas del ejercicio se encuentran las referentes a la ampliación de la SalaEl Día (expuestas como Obras en Curso).Pasivo5. Deudas ComercialesSe observa una disminución de aproximadamente miles de $11.348.-; la misma correspondebásicamente al pago del saldo con proveedores del exterior como consecuencia de las importacionesde máquinas de slots ocurrida durante el año 2007.-6. Deudas financieras corto plazo y largo plazoEl saldo corresponde básicamente al importe adeudado por la Sociedad con motivo de la emisión deObligaciones Negociables ocurrida en el mes de Marzo de 2007, en cuya ocasión se emitió deudapor un importe equivalente a USD15.000.000 en pesos uruguayos reajustables de acuerdo a lavariación en el valor de las Unidades Indexadas.El capital adeudado correspondiente a las obligaciones negociables asciende al 31 de diciembre de2008 a miles de $367.815, habiéndose amortizado la primera cuota en el mes de setiembre de 2008.
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„0NT4tA PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓNElj N° 742322ESC. DIEGO ALBERTO SIMOIS LAPEYRE - 12417/74. Ratificación, remoción o designación de los DirectoresSe vota y aprueba por unanimidad, la siguiente integración del Directorio:GRUPO A• Sr. Alfredo Merlis, Director Titular, en representación de Verfín Overseas Inc.• Sr. Marcelo Bassignana, Director Titular, en representación de Verfín Overseas Inc.• Sr. José María Julian Astarloa, Director Suplente, en representación de VerfínOverseas Inc.• Sr. Facundo Bunge, Director Suplente, en representación de Verfín Overseas Inc.GRUPOB• Sr. Vicente Gabriel Di Loreto, Director Titular, en representación de CodereUruguay S.A.• Sr. Guillermo Arcani, Director Titular, en representación de Codere Uruguay S.A.• Sr. Ramón Rionda, Director Suplente, en representación dé Codere Uruguay S.A.• Sr. Alejandro Rodino, Director Suplente, en representación de Codere Uruguay S.A.Se deja constancia además que ninguno de los integrantes del Directorio perciberemuneración de especie alguna.5. Consideración del Informe del Síndico.Luego de dar lectura al Informe del Sr. Síndico que se transcribe a continuación, sedecide por unanimidad aprobar el informe presentado.Montevideo, 25 de Abril del 2009INFORME DEL SÍNDICOSeñores Accionistas deHípica Rioplatense del Uruguay Sociedad AnónimaPresente:De mi mayor consideración:En mi carácter de síndico de HRU Sociedad Anónima, desde mi nombramiento el 30 deoctubre del 2006, y de acuerdo con lo dispuesto por el numeral 3o del artículo 402 de la Ley16.060 de Sociedades Comerciales, el artículo 69 de la Recopilación de Normas delMercado de Valores y del artículo 1.2 de los Estatutos de HRU S.A. he examinado losdocumentos detallados en el párrafo I siguiente. Los documentos citados son
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hV" A^nt4£ PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓN[[J N9 742324ESC. DIEGO ALBERTO SIMOIS LAPEYRE ■ 12417/7j DOCUMENTOS EXAMINADOSe Estado da Evolución del Patnmomo por el ejerc, Srr^rsyAP^ndeEondospo.ele^o^^oenie.f.de Diciembre de 2008. Dicìembre de 2008.Notas a los Estados Contables al 31 ^ Dtí«*»Memoria Anual del Directorio por el ejerció finalide 2008.OBLIGACIONES LEGALESU uülivj^* HiQnone entre otras cosas quegestión,...1 Examinarloslibrosydocumentos,...financieradirectores...4.5ni.ALCANCE DEL EXAMENamiS.A.So* vigentes. Dichas »nnas requ.eren que d e«men d^ examjnad to
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<,^nt4, PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓNm 742326EbESC. DIEGO ALBERTO SIM01S LAPEYRE - 12417/7dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales ydocumentales.Para la realización de esta tarea se ha revisado la siguiente documentación:1 el informe de auditoría de los Estados Contables al 31/12/2008,2. los informes de revisión limitada de los Estados Contables al 30/06/2008,3. información brindada por la empresa en el correr del año 2008.La documentación antes mencionada es fruto de 1) la auditoría efectuada por el auditorextemo^mst & Young quien emitió dichos informes de acuerdo con las normas deauSa "geL y 2>" la información que solicité y que me fue brindada por losresponsables de la empresa para la elaboración del presente informe.Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, el examen no seSeXa los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad,cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio.Punto 4)- Del análisis de las informaciones contables, surge que el Patrimonio se redujo enalgo más de 27 millones de pesos. Dicha reducción se produce por:. una caída del Resultado Operativo Bruto de casi el 75% (empeora en $46.096.000respecto del año anterior) la cual se produce por la baja del dólar, la cual a su vezhizo que los ingresos por arrendamiento de las salas de slots ( que se fijananualmente en dólares en fondón de la venta del ejercicio anterior), generaran unmenor ingreso expresado en pesos. Cabe destacar que este fenómeno se concentroen el primer semestre del ejercicio dado que los ingresos por arrendamiento de lassalas de slots cayeron 75 millones de pesos en el primer semestre respecto deigual período del ejercicio anterior, mientras que en el segundo semestre esosingresos subieron en 31 millones de pesos, también fruto del alza da la cotizacióndel dólar. Finalmente cabe acotar que en el primer trimestre del presente ejerciciose mantiene la evolución positiva que mostraron los ingresos por arrendamientode salas de slots durante el segundo semestre del ejercicio 2008.. una reducción de los Gastos de Administración y Ventas del 3% (mejora en$2 065.000 respecto del año anterior);. una caída de los Resultados Diversos del 20% (empeora en $10.840.000 respectodel año anterior);. una fuerte alza de los Resultados Financieros (mejora en $11.529.000 respectodel año anterior) y finalmente se presenta un resultado negativo de $3.692.000,por el impuesto a la renta, lo cual representa un empeoramiento respecto de igual
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^nt4ía PAPEL NOTARIAL DE ACTUACIÓN2 742328ESC. DIEGO ALBERTO SIMOIS LAPEYRE - 12417/7concepto en el año anterior de $15.831.000.Resumiendo, hay una disminución de los Resultados Netos, que este afio alcanzan a darpérdidas por $ 27.460.000, cuya principal causa es la evolución que mostró el dólar a lo largode los primeros 8 meses del ejercicio 2008.Punto 5)' En relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el31 de Diciembre de 2008, he verificado que contiene la información requerida por el artículo92 de la Ley 16.060 de Sociedades Comerciales y que sus datos numéricos concuerdan conlos registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.Punto 6)- No existe un proyecto de distribución de utilidades debido a que de acuerdo a lomanifestado por el Directorio en su Memoria Anual en "vista a los resultados obtenidos enel presente ejercicio, este Directorio propone la no distribución de dividendos".Punto 7)- Dado que el Estatuto de HRU S.A., no prevé que los administradores y directoresconstituyan garantías por su gestión a favor de la sociedad, se hace innecesario el control deeste punto.IV. DICTAMENa) Basado en el examen realizado, con el alcance descripto en el párrafo III, en miopinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos susaspectos significativos, la situación patrimonial de Hípica Rioplatense del UruguaySociedad Anónima al 31 de Diciembre de 2008, los resultados de sus operaciones,los orígenes y aplicaciones de fondos por el ejercicio terminado en esa fecha y laevolución del patrimonio neto de acuerdo con las normas contables adecuadas en elUruguay.b) Del análisis de la situación económica y financiera de la sociedad, se puedeobservar que la evolución de los resultados, la estructura de financiamiento quesurge a partir de la emisión de las ON y las perspectivas de la economía, mantienena la empresa en una buena posición económica y financiera.c) En relación con la memoria del Directorio, no tengo observaciones que formular enmateria de mi competencia.Cr. Marcelo BrascaSíndicoCJPPU 48.969
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"i SV<,^nt4, papel notarial de actuacióni-wl"Elj N2 742388ESC. DIEGO ALBERTO SIMOIS LAPEYRE - 12417/7CONCUERDAN bien y fielmente las fotocopias que anteceden con el original delmismo tenor que tuve de manifiesto y con el cual he cotejado este testimonio. EN FEDE ELLO, a solicitud de parte interesada y para su presentación ante quiencorresponda, extiendo el presente en once hojas de papel notarial de la serie Eb£ número 742383, 742315, 742316, 742319, 742320, 742322, 742324, 742326, 742328,Sil.';fy 742330 y 742388 que sello, signo y firmo en Montevideo el veintinueve de abril de dos' mil nueve.-MONTEPIO notarial.„ $ 35,20 'oO A. SIMOISRIBANO PUBLICOMONTEPIO NOTARIAL¡MONTEPIO NOTARIAL¡si$íTO,oo 'iC.0^^^mMONTEPÍO NOTARIALa $¡10,00
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